نجحت شركة أبل في جمع 7.5 مليار دولار من خلال إصدار سندات عالية الجودة الائتمانية، بعدما جذبت الصفقة اهتمامًا واسعًا من المستثمرين، الذين قدموا طلبات شراء بلغت نحو 31 مليار دولار في ذروتها، بما يزيد على أربعة أمثال قيمة الإصدار.
وجاءت الصفقة في توقيت يشهد اضطرابات في الأسواق المالية وموجة بيع واسعة للأسهم، بالتزامن مع تزايد إصدارات الديون من شركات التكنولوجيا الكبرى، إذ طرحت تلك الشركات سندات بقيمة إجمالية بلغت 50 مليار دولار في السوق الأمريكية خلال الأيام القليلة الماضية.
وتزامن إصدار أبل مع متابعة المستثمرين لتداعيات اكتساح الديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية على استثمارات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وهو ما ساهم في تراجع الأسهم وارتفاع مؤشرات مخاطر الائتمان.
وبحسب أشخاص مطلعين على الصفقة، طلبوا عدم الكشف عن هوياتهم لعدم حصولهم على تصريح بالتحدث علنًا، ستستخدم أبل حصيلة الإصدار في تمويل نفقاتها العامة، بما يشمل برنامج إعادة شراء الأسهم.
أبل تستغل فرص الاقتراض في سوق السندات
على عكس عدد من شركات التكنولوجيا العملاقة التي تضخ استثمارات ضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تركز أبل بصورة أكبر على تطوير منتجات جديدة تستهدف المستهلكين، ومن بينها هاتفها القابل للطي المرتقب «آيفون ديو».
وشهدت سندات أبل المقترحة، المستحقة في عام 2036، تراجعًا في فارق العائد بمقدار ربع نقطة مئوية، ليصل إلى 0.55 نقطة مئوية فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية، وهي الشريحة الأطول أجلًا ضمن الإصدار المكون من 7 شرائح.
ويقل هذا الفارق عن المستويات المسجلة في إصدارات شركات تكنولوجية أخرى، إذ بلغ 0.65 نقطة مئوية لسندات مايكروسوفت ذات الآجال المماثلة، مقابل 1.6 نقطة مئوية لسندات ميتا بلاتفورمز، و3.1 نقطة مئوية لسندات أوراكل.
وتعكس هذه الفروق ارتفاع العائد الذي يطلبه المستثمرون مقابل شراء سندات بعض الشركات، في ظل تزايد التساؤلات بشأن قدرة الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي على تحقيق العوائد المنتظرة.
وقال روبرت شيفمان، المحلل لدى «بلومبرج إنتليجنس»: "يبدو أن عودة أبل إلى سوق السندات مدفوعة باغتنام الفرصة أكثر من الحاجة إلى التمويل، إذ تجمع حصيلة يمكن استخدامها لإعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح".
وأضاف أن «تظل عوائد المساهمين أولوية أعلى في تخصيص رأس المال من الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الذي تواجهه الشركات النظيرة المشغّلة لمراكز بيانات فائقة النطاق».
آخر إصدار لسندات أبل قبل طرح نوفمبر
كانت أبل قد عادت إلى سوق السندات بعد غياب منذ مايو 2025، عندما أصدرت سندات بقيمة 4.5 مليار دولار. وتحمل الشركة تصنيف «AA+» من مؤسسة «إس آند بي غلوبال ريتينغز».
وتولى إدارة الإصدار الجديد كل من بنك أوف أميركا ودويتشه بنك وغولدمان ساكس غروب وجيه بي مورغان تشيس، فيما امتنعت الشركة والبنوك عن التعليق أو لم تستجب لطلبات التعليق.
وجاء الطرح بالتزامن مع تراجع حاد في أسواق الأسهم، إذ انخفض مؤشر «إس آند بي 500» بنسبة 4.4% يوم الخميس، مسجلًا أكبر خسارة يومية منذ أبريل 2025، كما تراجعت أسهم أبل بنسبة 1.7%.
وفي المقابل، ارتفعت تكلفة التأمين على الديون عالية الجودة الائتمانية ضد مخاطر التعثر في السداد بنسبة وصلت إلى 5.9%.
تابعوا آخر أخبار العقارية على Google News
تابعوا آخر أخبار العقارية على نبض
