LVMH وتيفاني تصلان إلى اتفاق بشأن صفقة الاستحواذ المتعثرة

تم الوصول إلى اتفاق نهائي يوم الخميس بين العملاق الفرنسي للسلع الفاخرة LVMH وشركة المجوهرات الأميركية تيفاني في معركة استحواذ دامت فترة طويلة، واتفقا على خفض سعر الصفقة للمضي قدمًا في عملية الاندماج.

أعلنت LVMH، المجموعة الرائدة في مجال المنتجات الفاخرة في العالم، وشركة تيفاني، صائغ المجوهرات الفاخر العالمي، أنهما قد أبرما اتفاقية لتعديل شروط معينة لاتفاقيتهما الأولية التي كانت مقدرة بنحو 16 مليار دولار لتعكس سعر شراء قدره 131.50 دولار للسهم الواحد، بدلًا من الرقم المتفق عليه سابقًا البالغ 135 دولارًا للسهم، فضلًا عن تخفيف شروط إتمام الصفقة.

وتعني الشروط الجديدة تخفيض قيمة الصفقة بنحو 425 مليون دولار لشركة LVMH، التي يرأسها الملياردير الفرنسي برنارد أرنو، أو أقل من 3٪ من سعر الصفقة الأولية.

في حين قالت المجموعة الفرنسية في بيان إن الشروط الرئيسية الأخرى لاتفاق الاندماج لم تتغير، وفقًا لرويترز.

رفعت شركة LVMH دعوى قضائية مضادة على شركة المجوهرات الأميركية Tiffany، في تصعيد لمعركة قانونية غير عادية بعد انهيار أحد أكبر عروض الاستحواذ الفاخرة منذ عقود.

كان من المفترض إتمام صفقة الاندماج التي كانت مقدرة بـ16.2 مليار دولار سابقًا في أغسطس/آب الماضي، ولكن تم تأجيلها لمدة ثلاثة أشهر.

في فبراير/شباط 2020، أفادت LVMH عملاق تجارة التجزئة الفاخرة بأن مساهمي Tiffany وافقوا على صفقة الاندماج وكان من المتوقع أن يتم إنجاز الصفقة في منتصف عام 2020، رهنًا بتلقي الموافقات التنظيمية أو التنازل عن شروط الإغلاق العرفية الأخرى.

سحبت LVMH عرضها البالغة قيمته 16.2 مليار دولار، مشيرة إلى أن مجلس إدارة تيفاني اتخذ سلسلة من القرارات السيئة منذ أن تم الكشف عن الصفقة في أواخر العام الماضي.

استشهدت الشركة برسالة من وزارة الخارجية الفرنسية تطالب بتأجيل الشراكة بسبب حالة عدم اليقين السياسية الناجمة عن الحرب التجارية المستمرة منذ فترة طويلة بين الاتحاد الأوروبي وأميركا.

رفضت شركة تيفاني هذه الادعاءات ورفعت دعوى لإجبار LVMH على المضي قدمًا في عرضها.

اعتبرت LVMH قبل التوصل إلى اتفاق بأن الشروط اللازمة لإتمام الاستحواذ على تيفاني لم يتم الوفاء بها، بحسب الشركة الفرنسية، مشيرة إلى أن "الحجج الزائفة التي قدمتها تيفاني لا أساس لها من الصحة تمامًا".

اتهمت LVMH شركة تيفاني بـ "سوء الإدارة" من خلال دفع أرباح عالية، والاستثمار في الوقت الذي كان ينبغي فيه الحفاظ على النقد بسبب جائحة كوفيد -19، والتسبب في الكثير من الديون.

يرجع سبب تعثر صفقة الملياردير برنار أرنو لجلب تيفاني إلى عائلة LVMH إلى عدم موافقة مجموعة LVMH على توزيعات الأرباح الفصلية البالغة 70 مليون دولار للربع الواحد التي دفعتها تيفاني لمساهميها في أثناء جائحة كورونا، بدلًا من اتباع السياسات الفرنسية، وفقًا لمصدر مطلع على المفاوضات.

حددت الشركة خطتها لدفع الأرباح الفصلية عند 0.58 دولار للسهم في بيان صدر وقت الصفقة، لكن قرار تيفاني بمواصلة دفع الأرباح خلال الوباء لم يكن متوقعًا أن تتخذه عملاق المجوهرات، وفقًا للمصدر، "إذا لم تكن على وشك البيع". وقال المصدر: "لم يكونوا ليوافقوا على هذا الأمر أبدًا في السابق".